| לעיתים, שיעור ההוספה מתווסף בעת המכירה | גישה זאת רצויה משום שהיא פורסת את מצודת הוראותיו של החוק גם על נאמנויות שלא נוצרו על-פי אחת מן הדרכים שבסעיף 2 לחוק |
|---|---|
| התחייבויות הקרן כוללות את שכר הנאמן, שכר מנהל הקרן דמי הניהול עמלות והוצאות הכרוכות בביצוע פעולות, מיסים | על פי התשקיף ניתן לדעת מה אופי הקרן, מה הסיכון של הקרן, מהי החשיפה למניות, למט"ח ועוד |
עם זאת, הגדרה של דיני הנאמנות כחלק מדיני הקניין בלבד מחמיצה את החיובים האישיים האובליגטוריים הקיימים בין הנאמן לשאר הצדדים ליחסי הנאמנות.
| סוגים של קרנות נאמנות ניתן לסווג קרנות נאמנות על פי מדיניות ההשקעה שלהן במוצרים השונים הנסחרים בבורסה אג"ח צמודות למדד, אג"ח לא צמודות, אג"ח ממשלתיות, אג"ח במט"ח, מניות בארץ, מניות בשווקים מפותחים, מניות בשווקים מתפתחים, אופציות, מזומנים ונכסים פיננסיים אחרים | כאשר מדובר בנאמנות שהיא חשודה יש לנקוט לגביה משנה זהירות |
|---|---|
| סעדים אלו קשורים גם לתחומי דין נוספים, כגון | תיק ההשקעות של הקרן מנוהל ע"י מנהלי השקעות, הגובים דמי ניהול ונאמנות, המקטינים את התשואה על ההשקעה |
קרן הנאמנות משקיעה לפי מדיניות השקעה הנקבעת מראש וניתנת לשינוי מעת לעת, לאחר שמתריעים על כך בפני החברים המשקיעים בקרן.
6| קיימים מדדי ביצוע רבים למנהלי קרנות שמתחשבים גם בסיכון שבקרן , ביניהם, מדד ג'נסן המודד את התשואה העודפת בהינתן הבנצ'מרק התשואה הצפויה ומדד שארפ שבזכות פשטותו הוא המקובל ביותר לבדיקת ביצועים של קרנות נאמנות וגם של ניירות ערך אחרים מדד שארפ: עודף התשואה שבקרן על פני טווח זמן מסוים מחולק בסטיית התקן של הקרן בתקופת המדידה | עודף התשואה מוגדר כתשואת הקרן בניכוי התשואה חסרת הסיכון ריבית חסרת סיכון: ריבית על אג"ח ממשלתי ; עודף התשואה הוא הפרמיה שניתנת למשקיע בגין הסיכון שהוא לקח |
|---|---|
| אז למה בעצם יש אותו, מה הרציונל של שיעור ההוספה? כלומר, רוכש היחידה משלמת סוג של קנס בשיעור מסוים שיעור הוספה כשהשיעור הזה הוא בעצם הפסד מיידי - אם המשקיע מוכר את הקרן ביום למחרת הוא מיד מפסיד את שיעור ההוספה הזה | היכנסו להרחבה על הקרנות המחקות |
המסמך היוצר את הנאמנות עשוי להיות מכונה "כתב הנאמנות" או "שטר הנאמנות" trust instrument או deed of trust.
23